Piyasalar Fed Tutanakları ve Jeopolitik Gelişmeleri Takip Ediyor

Küresel Piyasalarda Fed ve Jeopolitik Gelişmelerin Etkisi

Dünya genelinde para politikalarına ilişkin belirsizlikler, ekonomik aktiviteye dair soru işaretleri ve jeopolitik riskler, finansal piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırmaya devam ediyor. Son dönemde açıklanan makroekonomik veriler, enflasyonun yavaşladığına ve iş gücü piyasasının soğumaya başladığına dair sinyaller verirken, Federal Rezerv'den (Fed) beklenen gevşeme adımlarının seviyesine yönelik tahmin aralığını genişletiyor. Yatırımcıların odağında ise bugün açıklanacak olan Fed toplantı tutanakları bulunuyor.

Fed Tutanakları ve Faiz İndirimi Beklentileri

Analistler, Fed'in toplantı tutanaklarında yer alacak olası ipuçlarının, merkez bankasının para politikası hakkında daha net bilgi sağlayabileceğini belirtiyor. Nihai faiz oranına yönelik değerlendirmelerin ise piyasalarda oynaklığı artırabileceği ifade ediliyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalara göre, Fed'in yılın ilk faiz indirimini haziran ayında gerçekleştirebileceği tahminleri güçlülüğünü korurken, bankanın yıl genelinde toplamda üç faiz indirimi yapabileceği öngörüsü de gündeme geliyor.

Fed'in gevşeme adımlarını genişletebileceğine yönelik beklentiler, tahvil piyasalarında alış ağırlıklı bir seyri destekliyor. Dün yüzde 4,02'ye inerek 1 Aralık 2025'ten bu yana en düşük seviyesine gerileyen ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, yüzde 4,06 seviyesinde dengelenmiş durumda. Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip ediliyor. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, enflasyonun bankanın yüzde 2 hedefine doğru gerilemeye devam etmesi halinde, bu yıl daha fazla faiz indirimi için alan oluşabileceğini ifade etti.

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr ise enflasyonun bankanın yüzde 2 hedefine doğru gerilediğine dair daha fazla kanıt görülene kadar, faiz oranlarının sabit tutulmasının uygun olacağını aktardı.

Döviz, Altın ve Petrol Piyasalarındaki Gelişmeler

Dolar endeksi, faiz indirimi beklentilerine rağmen jeopolitik risklerin her an artabileceğine yönelik endişeler ve Japon yenindeki zayıflamanın etkisiyle yükseliş eğilimini sürdürüyor. Dün 97,5 seviyesine kadar çıkan dolar endeksi, yeni işlem gününde 97,2 seviyesinde bulunuyor. Dün doların güçlenmesiyle alternatif maliyeti artan altının ons fiyatında düşüş eğilimi ikinci işlem gününe taşınırken, yeni işlem gününde toparlanma görülüyor. Ons altın şu sıralarda, önceki kapanışın yüzde 0,9 üzerinde 4 bin 921 dolardan alıcı buluyor.

ABD-İran görüşmelerinde ilerleme sağlanması, piyasada arzın artabileceği beklentisini güçlendirmesiyle dün petrol fiyatları geriledi. Brent petrolün varil fiyatı günü yüzde 1,8 düşüşle 66,9 dolardan tamamlarken, şu sıralarda ise yüzde 0,4 artışla 67,2 dolarda işlem görüyor.

Jeopolitik ve Kurumsal Gelişmeler

Jeopolitik tarafta, ABD ile İran arasındaki nükleer müzakerelerde Cenevre'de gerçekleştirilen ikinci tur görüşmelerinin ardından tarafların bazı konularda mutabakat sağladığı ve görüşmelere ilerleyen günlerde devam etme konusunda anlaştığı bildirildi. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, görüşmelerin bazı açılardan iyi gittiğini ancak askeri seçenekler de dahil, İran'ın ABD'nin belirlediği kırmızı çizgileri kabul etmesi için çalışmaya devam edeceklerini söyledi.

Kurumsal tarafta ise dün gerileyen petrol fiyatlarının, petrol üreticilerinin gelecekteki gelir beklentilerini düşürmesiyle ABD'deki enerji hisselerinde değer kayıpları göze çarptı. Dünkü işlemlerde Exxon Mobil hisseleri yüzde 1,5, Chevron hisseleri yüzde 1,7, Devon Energy hisseleri yüzde 1,4 ve Kinder Morgan hisseleri yüzde 0,6 düştü. Analistler, söz konusu düşüşlerde şirketlere özgü gelişmelerin de etkili olmuş olabileceğini belirtti. Bu gelişmelerle S&P 500 endeksi yüzde 0,10, Nasdaq endeksi yüzde 0,14 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,07 yükseldi. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı.

Avrupa ve Asya Borsalarındaki Seyir

Avrupa borsaları dün alış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, İngiltere'deki zayıf istihdam verileri, İngiltere Merkez Bankasının (BoE) gelecek ay faiz indirimlerini sürdürebileceği ihtimallerini artırdı. Bugün İngiltere'de açıklanacak enflasyon verileri yakından izlenecek. Bölge genelinde jeopolitik risklerin azalabileceğine dair iyimserlik ve küresel risk iştahındaki toparlanma fiyatlamalar üzerinde etkili olurken, bankacılık ve sağlık hisselerindeki alımlar öne çıktı.

Bu arada Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın görev süresinin dolacağı Ekim 2027'den önce koltuğu bırakacağına yönelik iddialar üzerine Banka tarafından yapılan açıklamada, Lagarde'ın böyle bir karar almadığı bildirildi. Alman medyasına göre, Alman ilaç ve tarım kimyasalları şirketi Bayer, ABD'de glifosat içerikli "Roundup" adlı yabani ot ilacıyla ilgili kanser riski davalarını çözüme kavuşturmak adına 10,5 milyar dolarlık bir fon ayırmayı planlıyor. Bu gelişmenin ardından Bayer hisseleri yüzde 7 değer kazandı.

Öte yandan, Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi (ZEW), şubat ayı Ekonomik Güven Endeksi'nin beklentilerin (65 puan) aksine 1,3 puan gerileyerek 58,3 seviyesine indiğini duyurdu. Almanya'da ocak ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE), gıda ve hizmet kalemlerindeki artışın etkisiyle yıllık bazda yüzde 1,8'den yüzde 2,1 seviyesine yükseldi. Bu gelişmelerle, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,79, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,76, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,80 ve Fransa'da CAC 40 endeksi ise yüzde 0,54 yükseldi. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı.

Asya piyasalarında tatil nedeniyle bölge genelinde işlem hacmi düşük seyretmeye devam ediyor. Çin'de yeni ay yılı tatili sürerken, Güney Kore ve Hong Kong borsalarında da işlem görülmüyor. Açık olan Japonya'da, teknoloji hisselerinin son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi ettiği görülürken, Tokyo Electron hisseleri yüzde 3,7, Advantest hisseleri yüzde 1,3 ve Satori Electric hisseleri yüzde 0,5 yükseldi. Ülkede açıklanan makroekonomik verilere göre, ihracat ocak ayında yıllık bazda yüzde 16,8 artarak üst üste beşinci ayda da yükseliş gösterse de, dış ticaret dengesi 1,15 trilyon yen (yaklaşık 7,50 milyar dolar) açık verdi. Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3 yükseldi.

Yurt İçi Piyasalar ve Bugün Takip Edilecek Veriler

Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,78 değer kaybederek 14.227,29 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,08 düşüşle 15.728,00 puandan işlem gördü. Dolar/TL, dünü 43,7260'tan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 43,7420'den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde işsizlik oranı ve özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunun, yurt dışında ise İngiltere'de enflasyon ile ABD'de Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları başta olmak üzere yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.100 ve 14.000 puanın destek, 14.300 ve 14.400 puanın ise direnç konumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: