Küresel Piyasalarda Risk İştahı Geri Döndü
Küresel finans piyasaları, Amerikan Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimi yönündeki sinyalleri ve Rusya-Ukrayna savaşında barış sürecine ilişkin olumlu gelişmelerle haftanın ilk işlem gününe pozitif başladı. Geçen hafta hakim olan belirsizlik havasının yerini, yatırımcılarda risk alma isteği aldı.
Fed'den Piyasaları Hareketlendiren Açıklamalar
New York Fed Başkanı John Williams'ın yaptığı açıklamalar, piyasalarda faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. Williams, iş gücü piyasasındaki zayıflama nedeniyle kısa vadede faiz oranlarının düşürülmesi için alan gördüğünü belirtti. İstihdama yönelik risklerin arttığını, enflasyon risklerinin ise azaldığını ifade eden Williams, para politikasının ılımlı şekilde kısıtlayıcı olduğu görüşünü paylaştı.
Williams'ın bu açıklamalarının ardından para piyasalarındaki fiyatlamalara göre, Fed'in aralık toplantısında faiz indirimine gitme olasılığı %69 seviyesine yükseldi. Ancak analistler, Fed üyeleri arasında hala fikir ayrılıkları olabileceği konusunda uyarıda bulunuyor.
Yarın açıklanacak olan Üretici Fiyat Endeksi ve perakende satış verilerinin, Fed'in gelecekteki politikaları hakkında önemli ipuçları vereceği öngörülüyor.
Jeopolitik Gelişmeler ve Teknoloji Sektörü
Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gerilimlerin azalması, küresel piyasalarda risk algısının hafiflemesine katkıda bulundu. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İsviçre'de gerçekleştirilen barış görüşmelerinde "şimdiye kadarki en verimli görüşmeyi" yaptıklarını açıkladı.
Beyaz Saray'ın internet sitesinden yapılan açıklamada, tarafların "kayda değer ilerleme kaydettiği" ve "güncellenmiş ve revize edilmiş bir barış çerçevesi taslağı" hazırladıkları belirtildi.
Diğer yandan, ABD yetkililerinin Nvidia'nın H200 yapay zeka çiplerinin Çin'e satışını onaylamayı değerlendirdiğine dair haberler de piyasalarda risk iştahını artıran bir diğer faktör olarak öne çıktı.
Makroekonomik Veriler ve Piyasa Performansları
ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), kasım ayında 51,9 ile 4 ayın en düşük seviyesine inerek sektördeki genişlemenin yavaşladığına işaret etti. Hizmet sektörü PMI ise aynı dönemde 55 seviyesine, bileşik PMI da 54,8 değerine yükseldi.
Michigan Üniversitesi'nin ölçtüğü tüketici güven endeksi kasımda yukarı yönlü revize edilse de tarihsel olarak düşük seviyelere yakın kalmaya devam etti. Endeks, kasımda bir önceki aya göre 2,6 puan azalarak 51 seviyesine geriledi.
Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi kasımda %4,6'dan %4,5'e, uzun vadeli enflasyon beklentisi ise %3,9'dan %3,4'e geriledi.
Emtia Piyasaları ve Borsa Performansları
Fed'in faiz indirim beklentilerinin artmasıyla ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan düşüşle %4,06'ya gerilerken, dolar endeksi yatay seyirle 100 seviyesinde işlem gördü.
Jeopolitik risklerin azalmasıyla altının onsu %0,6 azalışla 4.045 dolardan işlem görürken, Brent petrolün varili haftanın ilk işlem gününde %0,1 artışla 61,9 dolarda seyretti.
New York borsasında cuma günü pozitif bir seyir izlendi. Dow Jones endeksi %1,08, S&P 500 endeksi %0,98 ve Nasdaq endeksi %0,88 değer kazandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı.
Avrupa ve Asya Piyasalarındaki Gelişmeler
Avrupa borsalarında cuma günü karışık bir seyir hakimdi. Almanya'da DAX 40 endeksi %0,8, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,6 gerilerken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,13 ve Fransa'da CAC 40 endeksi %0,02 yükseldi.
Avro Bölgesi'nde imalat sanayi PMI kasımda 49,7 olarak ölçüldü ve bu, endeksin son 5 ayın en düşük seviyesi oldu.
Asya borsalarında Fed'in faiz indirim beklentilerinin etkisiyle alış ağırlıklı bir seyir izlendi. Güney Kore'de Kospi endeksi %0,1, Hong Kong'da Hang Seng endeksi %1,4 değer kazanırken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi %0,3 değer kaybetti.
Türkiye Piyasaları ve IMF Değerlendirmesi
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi cuma gününü %0,52 değer kaybederek 10.922,86 puandan tamamladı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise cuma akşam seansında normal seans kapanışına göre %0,18 arttı.
Dolar/TL, cuma gününü %0,17 artışla 42,4420'den tamamlarken, bugün bankalararası piyasada 42,4425'ten işlem görüyor.
Uluslararası Para Fonu (IMF), Türkiye ekonomisinin kısa vadede büyümesinin sağlam kalmasının ve enflasyonun kademeli olarak düşmeye devam etmesinin beklendiğini bildirdi.
Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.800 ve 10.700 puanın destek, 11.000 ve 11.100 puanın ise direnç konumunda olduğunu ifade etti.
