Küresel piyasalarda, ABD'de zayıf gelen istihdam verilerinin ardından ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artışına yönelik beklentilerin güç kaybetmesi, yeni haftaya olumlu yansıdı. Özellikle tarım dışı istihdamdaki beklenmedik düşüş, merkez bankalarının şahin politikalarını sürdürebileceği endişelerini azaltarak risk iştahını destekledi. Yurt içinde ise gözler bu hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) açıklayacağı Enflasyon Raporu'na çevrildi.
ABD'de İstihdam Verileri Beklentilerin Altında Kaldı
Geçen hafta açıklanan verilere göre, ABD'de tarım dışı istihdam temmuzda 23 bin kişi azaldı. Piyasa beklentileri, bu dönemde istihdamın 85 bin kişi artması yönündeydi. Özel sektör istihdamı da temmuzda 44 bin kişi artarak tahminlerin oldukça altında gerçekleşti. Bu veriler, Fed'in para politikasında daha güvercin bir duruşa yönelebileceği beklentilerini güçlendirdi.
Para piyasalarındaki fiyatlamalara göre, Fed'in eylül toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme ihtimali yüzde 53'e yükseldi. Olası bir faiz artırımı ihtimali ise ekim ayı için yüzde 71, aralık ayı için yüzde 83 olarak fiyatlanıyor. Analistler, haziran ayında başlayan Dünya Kupası organizasyonunun temmuzda sona ermesinin, özellikle hizmet sektöründe istihdamı olumsuz etkilediğini ve bu durumun tarım dışı istihdamdaki düşüşün önemli nedenlerinden biri olabileceğini belirtiyor.
Gözler ABD Enflasyon Verilerinde
Söz konusu gelişmeler pay piyasalarında risk iştahını artırırken, yatırımcıların odağı bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verilerine çevrildi. Analistler, enflasyonda olası bir yavaşlamanın Fed'in şahin beklentilerini daha da zayıflatabileceğine işaret ederek, veri öncesinde ve sonrasında piyasalarda oynaklığın artabileceğini ifade ediyor.
ABD'de 10 yıllık tahvil faizi sınırlı yükselişle yüzde 4,66 seviyesinde, dolar endeksi ise Orta Doğu'daki gerilimlerin sürmesi nedeniyle yüzde 0,2 artışla 99,7 seviyesinde haftaya başladı. Ons altın yüzde 0,1 düşüşle 4 bin 336 dolardan işlem görürken, ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,4 artışla 83,9 dolarda seyrediyor.
Trump'tan İran'a Ekonomik Mesaj
Jeopolitik gelişmelerde ise piyasalar haftaya düşük askeri gerilimle başladı. ABD yönetimi, İran'a karşı yeni bir askeri operasyonu şimdilik arka plana iterek ekonomik baskının sonuç vermesini bekliyor. ABD Başkanı Donald Trump, İran'la müzakereleri sessizce yürüttüklerini belirterek, "İran'ı, yüksek enflasyonu ve parasızlığını sadece izliyoruz" dedi. İran'ın ekonomik olarak "çok kötü durumda" olduğunu ve askerlerinin maaşlarını ödeyecek parası olmadığını vurgulayan Trump, ABD'nin deniz ablukasının İran rejiminin ekonomik krizini daha da kötüleştirdiğini söyledi.
Hürmüz Boğazı'ndaki gemi trafiği geçen hafta toparlanma gösterse de savaş öncesi seviyelerin belirgin şekilde altında seyretmeye devam ediyor. Bu durum, petrol arzına ilişkin endişelerin sürmesine ve fiyatların yüksek seviyelerde kalmasına neden oluyor.
Avrupa Borsaları Karışık, Veri Takvimi Yoğun
Geçen hafta pozitif seyreden Avrupa borsaları, haftaya karışık bir görünümle başladı. Bölgede endeks vadeli kontratlar karışık seyrederken, bu hafta açıklanacak önemli veriler yatırımcıların odağında olacak. Çarşamba Almanya'da enflasyon, perşembe İngiltere'de büyüme ve sanayi üretimi, Avro Bölgesi'nde sanayi üretimi, cuma ise Euro Bölgesi'nde büyüme verileri takip edilecek.
Öte yandan Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, PATRİOT hava savunma sisteminde kullanılan füzeleri ABD'den her ay alacaklarını söyledi.
Asya'da Pozitif Seyir, Japonya'da Cari Açık
ABD ve Avrupa borsalarındaki risk iştahının Asya tarafına taşınmasıyla bölgede pozitif bir seyir öne çıkıyor. Yarı iletken sektöründeki toparlanma göze çarparken, Orta Doğu'da barış müzakerelerinde henüz olumlu bir gelişme olmaması risk iştahını baskılıyor.
Çin'de beklentilerin altında gelen enflasyon verileri, ülkede deflasyonist etkilerin yeniden ortaya çıkabileceğine işaret etti. Çin'de enflasyon temmuzda yıllık bazda yüzde 0,5 ile tahminlerin altında kaldı. Üretici fiyatları da aynı dönemde yüzde 3,5 ile beklentilerin altında yükseldi. Analistler, bu verilerin, Orta Doğu'daki jeopolitik risklerin petrol fiyatlarını yukarı itmesiyle teknik anlamda deflasyon patikasından çıkan Çin ekonomisinin yeniden bu alana yönelebileceğine ilişkin endişeleri artırdığını belirtti.
Japonya'da cari denge haziran ayında beklentilerin aksine 92,3 milyar yen (584,51 milyon dolar) açık kaydetti. Ülkede yaklaşık 1,5 yılın ardından cari denge eksi tarafta gerçekleşti. Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 2, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,8, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,6 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 yükseldi.
Yurt İçinde Gözler TCMB Enflasyon Raporu'nda
Cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,14 değer kaybederek 13.779,39 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise cuma akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,41 yükseldi.
Yurt içinde temmuz ayında beklentilerin altında gerçekleşen enflasyon verisinin ardından bu hafta gözler TCMB'nin düzenleyeceği yılın 3'üncü Enflasyon Raporu bilgilendirme toplantısına çevrildi. Dolar/TL cuma gününü 47,6990'dan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üzerinde 47,7160'tan işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde sanayi üretimi, yurt dışında ise Euro Bölgesi'nde sentix yatırımcı güven endeksi verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.700 ve 13.600 puanın destek, 13.900 ve 14.000 puanın direnç konumunda olduğunu kaydetti.
