Murat Ülker, ABD’deki Silikon Vadisi ziyaretinde teknoloji devlerinin yapay zeka çalışmalarını yerinde inceledi. Microsoft, Apple, Google, Meta, Samsung ve OpenAI gibi şirketlerin stratejilerini değerlendiren Ülker, yapay zeka yarışında tek bir kazanan olmadığını vurguladı.
Silikon Vadisi Ziyareti
44 yıl sonra Stanford Üniversitesi’ni ve vadideki şirketleri ziyaret eden Ülker, gözlemlerini paylaştı. Stanford’un pazar günü bile lablarının açık olduğunu, kampüse giriş çıkışın serbest olduğunu ve Waymo otonom araçlarla ayrıldıklarını belirtti. Plug n Play gibi yatırım şirketlerini de ziyaret eden Ülker, burada 15 yılda 30’dan fazla unicorn’a yatırım yapıldığını öğrendi.
Teknoloji Devlerinin Yapay Zeka Stratejileri
Ülker, her şirketin farklı bir yaklaşımı olduğunu gözlemledi. Microsoft, yapay zekayı Office 365 ve Azure gibi mevcut ürünlerine entegre ederek kurumsal gelirini artırıyor. Alphabet (Google), arama, reklam ve bulut hizmetlerinde yapay zekayı sistem olarak kullanıyor. Meta, reklam verimliliği ve sosyal medya kişiselleştirmesi için yapay zekaya yatırım yapıyor. Apple ise gizlilik odaklı bir yaklaşımla yapay zekayı cihaz ekosistemine entegre ediyor.
Samsung, yapay zeka altyapısı için gerekli bellek ve çip teknolojilerine odaklanırken, OpenAI ve Anthropic en güçlü büyüme hikayelerine sahip ancak yüksek risk taşıyor. Ülker, “Yapay zeka yarışında tek bir kazanan yok” diyerek, başarının dağıtım ve gelir modeline bağlı olduğunu ifade etti.
Somut Veriler ve Çıkarımlar
Microsoft’un yapay zeka işinin yıllık geliri 37 milyar doları aşmış durumda. Alphabet, en geniş veri kaynaklarına sahip olsa da regülasyon riski taşıyor. Apple, müşteri sadakati ve hizmet gelirleriyle öne çıkarken, OpenAI ve Anthropic yüksek değerleme ve altyapı maliyeti nedeniyle yalnızca yüksek risk tercih eden yatırımcılar için uygun.
Ülker, Apple’daki CEO Tim Cook’tan aktardığı bir sözle, “Steve Jobs, ‘keyif, her gün yapılan işin kendisindedir’ derdi” dedi. Ayrıca Apple’ın yeni CEO’su John Ternus’un 1 Eylül 2026’da göreve başlayacağını belirtti.
Önemli Çıkarımlar
- Model kalitesi tek başına yeterli değildir; dağıtım ve gelir modeli belirleyicidir.
- Microsoft, kurumsal yapay zeka gelirini en bilinir şekilde paraya çeviren halka açık oyuncudur.
- Alphabet, en geniş teknoloji ve veri kaynaklarına sahip olsa da yapay zeka nedeniyle arama iş modelinin dönüşümü ve regülasyon riski taşır.
- Samsung, yapay zeka altyapısını desteklerken bellek döngüselliği nedeniyle performansı değişkenlik gösterebilir.
- OpenAI ve Anthropic, güçlü özel şirketlerdir ancak yüksek değerleme, likidite ve altyapı maliyeti nedeniyle yalnızca yüksek risk tercih edenlere uygundur.
Ülker, bu gözlemlerin yatırım tavsiyesi olmadığını da not düştü.
