Jeopolitik Gerginlikler Piyasaları Baskılıyor
Küresel piyasalar, ABD-İsrail ile İran arasında savaşın sona erdirilmesine yönelik görüşmeler ve Hürmüz Boğazı'ndaki belirsizlikler nedeniyle karışık bir seyir izliyor. Tahran yönetiminin, Hürmüz Boğazı'nın tamamen açılmasını sağlayacak bir çerçeve konusunda iki taraf arasında büyük görüş ayrılığı olduğu gerekçesiyle bölgeye gelen ABD'li üst düzey elçilerle görüşmeyeceğini açıklaması, risk iştahını azalttı.
Fed'in Faiz Artırım Beklentileri Gündemde
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl bir faiz artırımına gideceğine kesin gözüyle bakılması, küresel piyasalardaki risk iştahını törpüleyen en önemli faktörler arasında yer alıyor. Yatırımcıların odağı, bugün Fed Başkanı Kevin Warsh'ın açıklamaları ve dünya genelinde açıklanacak imalat PMI verilerine çevrildi. Ancak Warsh'ın sözlü yönlendirme yapmaktan kaçınabileceği ve açıklamaların piyasaların yönünü etkilemeyebileceği öngörülüyor.
Öte yandan bilanço sezonu yaklaşırken şirketlerin güçlü bilançolar açıklamasının beklendiği ve bunun jeopolitik gerginlikler ve faiz artırım endişelerinden kaynaklı satış baskısını dengeleyebileceği tahmin ediliyor.
Fed Yetkilisinden Enflasyon Uyarısı
Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, yapay zeka altyapısına yönelik talebin enflasyonu besleyen unsurlardan biri olabileceğini belirtti. Hammack, "Politika açısından bakıldığında, eğer bu durum devam ederse, enflasyonu yeniden hedefe düşürmek için daha yüksek faiz oranlarına ihtiyaç duyabileceğimiz anlamına gelebilir." değerlendirmesinde bulundu.
Makroekonomik veri tarafında ABD'de JOLTS açık iş sayısı, mayısta 7 milyon 594 bine çıkarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. İşe alım sayısı aynı dönemde 45 bin azalışla 5 milyon 170 bine gerilerken, istifa ve işten çıkarılma dahil işinden ayrılanların sayısı 63 bin artarak 5 milyon 101 bine çıktı. ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, petrol fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle haziranda 91,2 değerine yükselmesine karşın piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Altın ve Petrol Fiyatları Geriledi
Altının onsu yüzde 0,7 azalışla 3 bin 980 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,3 düşüşle 73,2 dolarda seyrediyor. Analistler, petrol piyasalarının şu anda arzın kademeli olarak normale döneceği varsayımıyla fiyatlanmasına karşın Hürmüz Boğazı'ndan geçen trafiğin henüz savaş öncesi seviyelere ulaşamadığını belirtti.
Fed'in faiz artırımına gideceğine yönelik öngörülerle dün 10 baz puan artışla yüzde 4,47'ye çıkan ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi bugün yatay seyirle yüzde 4,47'de, dolar endeksi ise yüzde 0,1 artışla 101,3 seviyesinde bulunuyor.
New York Borsası Teknoloji Hisseleriyle Yükseldi
New York borsası, teknoloji hisselerinde görülen yükselişlerin etkisiyle dün pozitif seyretti. ABD'li çip üreticilerinden Nvidia'nın hisseleri yüzde 2,63, Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri yüzde 7,68 ve Intel hisseleri yüzde 6,01 değer kazandı. Dow Jones endeksi yüzde 0,26, S&P 500 endeksi yüzde 0,79 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,52 değer kazandı. S&P 500 ve Nasdaq endeksleri, Orta Doğu'daki çatışmalara rağmen 2020'den bu yana en güçlü çeyreklik performanslarını kaydetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.
Avrupa Borsalarında Pozitif Seyir
Avrupa borsaları, teknoloji sektöründeki yenilenen iyimserliğin etkisiyle dün pozitif seyretti. Analistler, yatırımcıların ABD'deki büyük teknoloji şirketlerinin hisselerindeki sermaye yoğunlaşmasından uzaklaşarak portföylerini çeşitlendirme arayışında olduğunu belirterek, Avrupa piyasalarının bu rotasyonun başlıca fayda sağlayıcılarından biri olarak ortaya çıkabileceğini söyledi.
Portekiz'in Sintra kentinde düzenlenen 2026 ECB Merkez Bankacılığı Forumu'nda konuşan Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Joachim Nagel, ABD ile İran'ın Orta Doğu'daki savaşı sona erdirme konusunda anlaşmalarına rağmen enerji şokunun etkilerinin sürdüğünü ve enflasyonun hedefin üzerinde kalmaya devam edeceğini söyledi. Bu açıklamalar, Avro Bölgesi'nde bugün açıklanacak enflasyon verileri öncesinde geldi.
Makroekonomik veri tarafında Almanya'da ithalat fiyat endeksi, enerji maliyetlerindeki tırmanışın etkisiyle mayısta yıllık bazda yüzde 6,8 artarak son 3,5 yılın en yüksek artışına ulaştı. İngiltere'de 1. çeyrek GSYH, önceki çeyreğe göre yüzde 0,6 artarak beklentileri karşılarken, yıllık bazda yüzde 0,9 artarak beklentilerin altında gerçekleşti. Almanya'da haziran ayı işsizlik oranı yüzde 6,3 ile beklentiler dahilinde gerçekleşti.
İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,12, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,01 ve Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 1,5 değer kazanırken, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,55 değer kaybetti. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı.
Asya Borsalarında Makro Veri Desteği
Asya borsaları, bölgede açıklanan güçlü makroekonomik verilerle Güney Kore hariç pozitif seyrediyor. Japonya'da haziran ayı imalat sanayi PMI 54,8, Çin'de ise aynı dönemde imalat sanayi PMI 51,7 seviyesinde gerçekleşti. Japonya'da 2. çeyrek Tankan Tüm Büyük Sanayi Sermaye Harcamaları yüzde 11,5 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Dolar/yen paritesi 162,8'le 40 yılın en düşük seviyelerinde seyrederken, Japon politika yapıcıların döviz kuru piyasasına müdahale edebileceğine yönelik öngörüler gücünü koruyor. Petrol fiyatlarının savaş öncesi seviyelere gerilemesi, enerji ithalatçısı Japonya için avantaj sağlıyor. Analistler, Japonya'nın yapay zeka yatırımları potansiyeli ve BoJ'un büyümeyi baskılamadan enflasyonu hızlandırmayan para politikasının orta vadede normale dönüşü destekleyebileceğini belirtti.
Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,6, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,1 değer kazanırken, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,8 değer kaybetti.
Borsa İstanbul Geriledi, TCMB'den Yeni Adım
Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,43 değer kaybederek 14.121,83 puandan tamamladı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı haziran vadeli kontrat yüzde 0,5 düştü. Dolar/TL dün yüzde 0,1 artışla 46,6600'den kapanırken, bugün bankalararası piyasada 46,6710'dan işlem görüyor.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), makrofinansal istikrarı güçlendirmek ve parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini desteklemek amacıyla sadeleşme yönünde yeni adımlar attı. Banka, 2023'te yürürlüğe alınan ve halen yüzde 2,5 oranında uygulanan döviz cinsinden mevduat/katılım fonları için Türk lirası cinsinden ilave zorunlu karşılık tesisi uygulamasını yürürlükten kaldırdı. Yabancı para mevduat/katılım fonlarına uygulanan zorunlu karşılık oranları, vadesiz ve 1 aya kadar vadeli hesaplarda yüzde 30'dan yüzde 32'ye, daha uzun vadeli hesaplarda ise yüzde 26'dan yüzde 28'e yükseltildi. Yeni oranlar üzerinden zorunlu karşılık tesisinin 17 Temmuz'da yapılacağı belirtildi.
Piyasalar Bugün Hangi Verilere Odaklanacak?
Analistler, bugün yurt içinde imalat sanayi PMI, yurt dışında ise dünya genelinde açıklanacak imalat sanayi PMI verileri, büyük merkez bankaları başkanlarının açıklamaları ve ABD'de ADP özel sektör istihdam verisinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.000 ve 13.900 puanın destek, 14.200 ve 14.300 puanın direnç konumunda olduğunu kaydetti.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: 10.55 Almanya haziran ayı imalat sanayi PMI, 11.00 Avro Bölgesi haziran ayı imalat sanayi PMI, 11.30 İngiltere haziran ayı imalat sanayi PMI, 12.00 Avro Bölgesi haziran ayı TÜFE, 14.00 ABD haftalık mortgage başvuruları, 15.15 ABD haziran ayı ADP özel sektör istihdamı, 16.00 Avro Bölgesi'nde Fed, ECB ve BoE başkanlarının ECB Forumu konuşması, 16.45 ABD haziran ayı imalat sanayi PMI, 17.00 ABD haziran ayı ISM imalat sanayi PMI.
