Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda ABD'de faiz indirim sürecine yönelik belirsizlik ve varlık fiyatlamalarındaki yüksek değerleme endişeleri nedeniyle negatif bir seyir hakim oldu. Ancak New York Fed Başkanı John Williams'ın yaptığı açıklamalar risk iştahını yeniden canlandırarak piyasalarda hareketliliğe yol açtı.
Fed'den Flaş Faiz Açıklaması
New York Fed Başkanı John Williams, iş gücü piyasasının zayıflamasıyla birlikte kısa vadede faiz oranlarının düşürülmesi için alan gördüğünü ifade etti. Williams'ın bu açıklamaları finansal piyasalarda hemen yankı buldu ve Fed'in aralık toplantısında faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 69 seviyesine yükseldi.
Williams değerlendirmesinde, istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin arttığını, enflasyona yönelik yukarı yönlü risklerin ise azaldığını belirtti. Ayrıca mevcut para politikasının ılımlı şekilde kısıtlayıcı olduğunu aktardı.
Ancak analistler, Williams'ın açıklamalarına rağmen Fed'in faiz kararı toplantısında üyeler arasında fikir ayrılıkları olabileceğine dair risklerin devam ettiğine dikkat çekti. Yarın açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi ve perakende satışlar verilerinin de Fed'in gelecek politikalarına dair önemli ipuçları vereceği öngörülüyor.
Jeopolitik Gelişmeler ve Piyasa Etkileri
Rusya-Ukrayna Savaşı'na ilişkin gerilimlerde yaşanan azalma, küresel piyasalarda risk algısının düşmesine katkı sağladı. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İsviçre'deki barış görüşmelerinde şimdiye kadarki "en verimli görüşmeyi" gerçekleştirdiklerini duyurdu.
Beyaz Saray internet sitesinden yapılan açıklamada, tarafların "kayda değer ilerleme kaydettiği" ve "güncellenmiş ve revize edilmiş bir barış çerçevesi taslağı" hazırladığı bildirildi. Bu olumlu gelişmeler, Avrupa'da savunma sanayisi şirketlerinin hisseleri üzerinde baskı oluşturdu.
Diğer yandan, ABD yetkililerinin Nvidia'nın H200 yapay zeka çiplerinin Çin'e satışını onaylamayı değerlendirdiğine dair haberler de küresel piyasalarda risk iştahını artıran bir diğer faktör olarak öne çıktı.
Makroekonomik Verilerde Son Durum
ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) kasım ayında 51,9 ile 4 ayın en düşük seviyesine inerek imalat sektöründeki genişlemenin yavaşladığına işaret etti. Hizmet sektörü PMI ise aynı dönemde 55 seviyesine, bileşik PMI da 54,8 değerine yükseldi.
Michigan Üniversitesi'nin ölçtüğü tüketici güven endeksi kasım ayında yukarı yönlü revize edilse de tarihsel olarak düşük seviyelere yakın bir düzeyde kalmaya devam etti. Tüketici güven endeksi kasımda geçen aya kıyasla 2,6 puan azalışla 51'e geriledi.
Enflasyon beklentilerinde ise olumlu gelişmeler yaşandı. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi kasımda yüzde 4,6'dan yüzde 4,5'e, uzun vadeli enflasyon beklentisi de yüzde 3,9'dan yüzde 3,4'e geriledi.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), federal hükümetin kapalı olduğu süreçte verilerin toplanamaması nedeniyle ekim ayına ilişkin Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisinin 18 Aralık'ta açıklanacağını duyurdu.
Piyasa Performansları ve Teknik Görünüm
Fed'in faiz indirim beklentilerinin artmasıyla birlikte ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan düşüşle yüzde 4,06'ya gerilerken, dolar endeksi yatay seyirle 100 seviyesinde işlem gördü.
Jeopolitik risklerdeki azalmanın etkisiyle altının onsu yüzde 0,6 azalışla 4 bin 45 dolardan işlem görürken, Brent petrolün varili haftanın ilk işlem gününde yüzde 0,1 artışla 61,9 dolarda seyretti.
New York borsasında cuma günü pozitif bir seyir izlendi. Dow Jones endeksi yüzde 1,08, S&P 500 endeksi yüzde 0,98 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,88 değer kazandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni haftaya pozitif başladı.
Avrupa borsalarında ise cuma günü karışık bir seyir hakimdi. Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,8, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,6 gerilerken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,13 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,02 yükseldi.
Asya borsalarında Fed'in faiz indirimlerine yönelik iyimserliğin etkisiyle alış ağırlıklı bir seyir izlendi. Ancak Çin borsasında, ABD yetkililerinin Nvidia'nın H200 yapay zeka çiplerinin Çin'e satışını onaylamayı değerlendirdiğine dair haberler sonrasında Çinli yerel çip üreticilerinin hisselerindeki düşüşle negatif bir performans görüldü.
Japonya ve Çin arasındaki Tayvan gerilimi devam ederken, Çin Dışişleri Bakanı Vang Yi, Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae'nin Tayvan sorununa askeri müdahale ihtimalini ima eden sözleriyle yanlış bir mesaj verdiğini ve dokunulmaması gereken kırmızı çizgiyi aştığını ifade etti.
Borsa İstanbul'da ise cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izlendi. BIST 100 endeksi yüzde 0,52 değer kaybederek 10.922,86 puandan tamamladı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat cuma akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,18 arttı.
Dolar/TL, cuma gününü yüzde 0,17 artışla 42,4420'den tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yatay seyirle 42,4425'ten işlem görüyor.
Uluslararası Para Fonu (IMF), Türkiye ekonomisinin kısa vadede büyümesinin sağlam kalmasının ve enflasyonun kademeli olarak düşmeye devam etmesinin beklendiğini bildirdi.
Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.800 ve 10.700 puanın destek, 11.000 ve 11.100 puanın ise direnç konumunda olduğunu belirtti.
